Финансовые результаты за IV кв. и 12 мес. 2015 г.
- Программа контроля и сокращения расходов обеспечила рост EBITDA на 17,8% до 1 245 млрд руб. и улучшение рентабельности за 12 мес. 2015 г.
- Сохранение низких операционных издержек на уровне 159 руб./б.н.э. на фоне роста цен в промышленности на 10,7% за 12 мес. 2015 г. к 12 мес. 2014 г.
- Увеличение чистой прибыли до 355 млрд руб. в 2015 г. на 2,0%.
- Сокращение чистого долга на 47,0% до 23,2 млрд долл. в 2015 г.
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за IV кв. и 12 мес. 2015 г.составили:
| 12 мес. 2015 | 12 мес. 2014 | изм., % | IV кв. 2015 | III кв. 2015 | изм., % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Финансовые результаты | млрд руб. (за исключением %) | |||||
| Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий | 5 150 | 5 503 | (6,4)% | 1 196 | 1 296 | (7,7)% |
| EBITDA | 1 245 | 1 057 | 17,8% | 278 | 297 | (6,4)% |
| Маржа EBITDA | 24,2% | 19,2% | 5,0 пп | 23,2% | 22,9% | 0,3 пп |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 355 | 348 | 2,0% | 53 | 112 | (52,7)% |
| Маржа чистой прибыли | 6,9% | 6,3% | 0,6 пп | 4,4% | 8,6% | (4,2) пп. |
| Cвободный денежный поток1 | 657 | 596 | 10,2% | 140 | 177 | (20,9)% |
| Операционные затраты на б.н.э. | 159 | 147 | 8,2% | 165 | 156 | 5,8% |
| млрд долл. США2 (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий | 86,9 | 146,7 | (40,8)% | 18,6 | 21,1 | (11,8)% |
| EBITDA | 20,8 | 29,0 | (28,3)% | 4,3 | 4,7 | (8,5)% |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 6,1 | 9,3 | (34,4)% | 0,8 | 1,8 | (55,6)% |
| Общий долг | 45,6 | 60,5 | (24,6)% | 45,6 | 47,5 | (4,0)% |
| Чистый долг | 23,2 | 43,8 | (47,0)% | 23,2 | 24,5 | (5,3)% |
| Свободный денежный поток | 12,2 | 15,8 | (22,8)% | 2,5 | 3,0 | (16,7)% |
| Справочно | ||||||
| Средняя цена Urals, долл. США/барр. | 51,4 | 97,6 | (47,3)% | 41,9 | 49,4 | (15,1)% |
| Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. | 3,14 | 3,75 | (16,3)% | 2,76 | 3,11 | (11,1)% |
1До вычета процентных расходов и платежей по обслуживанию предоплат. 2Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ. Показатели «общий долг» и «чистый долг» пересчитаны по курсу ЦБ РФ на 31.12.2015, на 31.12.2014 и на 30.09.2015, соответственно.
Комментируя результаты 12 мес. 2015 г., Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«Компания продолжает повышать свою эффективность, отвечая на вызовы глобального рынка. В 4 кв. 2015 г. операционные издержки на добычу углеводородов на б. н.э. и эксплуатационные расходы российской переработки в рублевом выражении увеличились незначительно в сравнении с показателями 4 кв. 2014 г., несмотря на рост цен в промышленности на 10,7%. Рост операционной прибыли до начисления амортизации на 17,8% в 2015 г. на фоне снижения и долларовых, и рублевых цен на нефть свидетельствует об эффективном контроле операционных затрат, который позволил Компании значительно сократить долговую нагрузку, повысив существенным образом устойчивость бизнеса в сложных макроэкономических условиях».
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход/(убыток) от ассоциированных и совместных предприятий
За 12 мес. 2015 г. выручка составила 5 150 млрд руб. (86,9 млрд долл.), снизившись на 6,4% по отношению к аналогичному периоду 2014 г. Несмотря на ухудшение рыночных условий, Компания нарастила объем высокомаржинальных поставок нефти в восточном направлении (+18,5%), увеличила объем продаж газа (3,8%) и продукции нефтепереработки и нефтехимии (+1%). «Роснефти» удалось ограничить негативный эффект от снижения цен на нефть на 16,3% в рублевом и на 47,3% в долларовом выражении в 2015 г.
В IV кв. 2015 г. выручка составила 1 196 млрд руб. (18,6 млрд долл.), сократившись на 7,7% к III кв. 2015 г. в силу снижения цен на нефть в рублевом выражении, а также сокращения объёмов реализации нефтепродуктов.
Компания в полном объеме исполняет обязательства по поставкам нефти по долгосрочным контрактам. Также перевыполняются все обязательства Компании по поставкам нефтепродуктов на внутренний рынок, увеличен объем поставок моторных топлив класса Евро 4/5 в РФ на 30% по сравнению с 2014 г.
EBITDA
Усиление контроля над затратами способствовало тому, что прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) по итогам 12 мес. 2015 г. увеличилась на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. и составила 1 245 млрд руб. (20,8 млрд долл.) «Роснефть» добилась роста этого показателя несмотря на негативный эффект от налогового маневра, в результате которого Компания потеряла 71 млрд руб., и падение цен на нефть, отчасти компенсированное изменением курса рубля. Росту EBITDA способствовали контроль над затратами, эффективное управление структурой продаж, качественное улучшение корзины выпускаемых продуктов, а также снижение негативного эффекта от временного лага по экспортным пошлинам.
Благодаря программе по контролю над затратами удельные операционные издержки на добычу углеводородов по итогам 2015 г. составили 159 руб./б.н.э. (2,6 долл./б.н.э.), являясь самыми низкими по отрасли. Выход светлых нефтепродуктов увеличился с 54,8% в 2014 г. до 55,3% в 2015 г., а также глубина переработки выросла с 65,3% в 2014 г. до 66,5% в 2015 г. за счет увеличения выработки вакуумного газойля и оптимизации вторичных процессов.
EBITDA по итогам IV кв. 2015 г. сократилась на 6,4% до 278 млрд руб. (4,3 млрд долл.) по сравнению с III кв. 2015 г. в силу ускорения темпа снижения цены на нефть (-11,1% в рублевом эквиваленте). В 2015 г. уровень рентабельности по EBITDA повысился до 24,2%, в том числе, благодаря снижению негативного эффекта от временного лага по экспортным пошлинам.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти
В сложных макроэкономических условиях чистая прибыль Компании за 12 мес. 2015 г. составила 355 млрд руб., увеличившись на 2,0% по отношению к аналогичному периоду 2014 г., улучшая базу для выплаты дивидендов.
Капитальные затраты
Объём капитальных вложений в 2015 г. составил 5951 млрд руб. (9,7 млрд долл.), что на 11,6% выше показателя 2014 г. Рост данного показателя, прежде всего, объясняется увеличением инвестиций в зрелые месторождения и новые добычные проекты для увеличения объемов производства в будущем. С учетом волатильности внешней среды и ограничения доступа к источникам финансирования Компания провела оптимизацию инвестиционной программы, сохранив при этом стратегические цели и не снижая уровня добычи углеводородов.
Удельные капитальные затраты на добычу углеводородов составили 261 руб./б.н.э. (4,3 долл./б.н.э.) в 2015 г.
Объём капитальных затрат в IV кв. 2015 г. сезонно увеличился на 32,9% по сравнению с уровнем III кв. 2015 г. и составил 186 млрд руб. (2,8 млрд долл.)
Свободный денежный поток
Максимизация прибыли на операционном уровне и эффективное управление оборотным капиталом позволили сдержать темпы сокращения денежного потока без учета предоплат на уровне 26,3% в долларовом выражении по итогам 2015 г., несмотря на то, что цена на нефть упала на 47,3%. Генерируемый денежный поток обеспечивает источники для выплаты дивидендов, снижения долговой нагрузки и обеспечения необходимой ликвидности для финансирования инвестиционной программы.
Долговая нагрузка
За 2015 г. чистый долг Компании сократился на 47,0% в долларовом эквиваленте и на конец года составил 23,2 млрд долл. Указанное снижение произошло за счет погашения существенной части краткосрочной задолженности в результате генерации операционного денежного потока и получения средств по долгосрочным контрактам на поставку нефти.
Несмотря на сложные рыночные условия финансовые позиции Компании остаются стабильными. Отношение чистого долга к показателю EBITDA по итогам 2015 г. составляет 1,12 в долларовом эквиваленте.
1 Объём инвестиций, включая финансирование проектов по методу долевого участия, превысил 600 млрд руб.
Управление информационной политики
ОАО «НК «Роснефть»
тел.: +7 (495) 411 54 20
факс: +7 (495) 411 54 21
31 марта 2016 г.
Настоящие материалы содержат заявления в отношении будущих событий и ожиданий, которые представляют собой перспективные оценки. Любое заявление, содержащееся в данных материалах, которое не является информацией за прошлые отчетные периоды, представляет собой перспективную оценку, связанную с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и другими факторами, в результате влияния которых фактические результаты, показатели деятельности или достижения могут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей деятельности или достижений, прямо или косвенно выраженных в данных перспективных оценках. Мы не принимаем на себя обязательств по корректировке содержащихся здесь данных, с тем чтобы они отражали фактические результаты, изменения в исходных допущениях или факторах, повлиявших на перспективные оценки.